Người ta có thể dễ dàng tìm thấy tên tuổi một số nhà đầu tư xuất sắc trên bất kỳ câu lạc bộ đầu tư truyền thông xã hội nào trên Twitter hoặc Reddit theo chủ đề đầu tư. Tin hay không là lựa chọn của bạn, nhưng hầu hết các nhà giao dịch thành công đều sử dụng đồng thời các tài khoản khác nhau trên nhiều khung thời gian khác nhau để đảm mọi người luôn thấy sự thành công của họ.
Mặt khác, hàng triệu nhà giao dịch đều thất bại và tay trắng trên danh mục đầu tư của họ, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy. Lấy ví dụ: Cơ quan quản lý tài chính của Vương quốc Anh (FCA) yêu cầu các Nhà môi giới tiết lộ tỷ lệ phần trăm tài khoản của họ trong lĩnh vực kinh doanh các công cụ Phái sinh không sinh lợi. Theo dữ liệu, 69% đến 84% các nhà đầu tư nhỏ lẻ thua lỗ.
Tương tự, một nghiên cứu của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ cho thấy 70% nhà giao dịch ngoại hối mất tiền mỗi quý. eToro, một đơn vị môi giới đa quốc gia với 27 triệu người dùng đã báo cáo rằng gần 80% nhà đầu tư bán lẻ bị mất tiền trong 12 tháng.
Mô hình giống nhau xuất hiện ở mọi thị trường trên khắp các châu lục và nhiều thập kỷ khác nhau: các nhà kinh doanh nhỏ lẻ hiếm khi duy trì hoạt động có lãi. Tuy nhiên, các nhà đầu tư mới nhưng có kinh nghiệm cho rằng họ có thể vượt qua thành kiến đó nhờ vào sự khéo léo hoặc các chiến dịch tiếp thị hàng loạt từ những người có ảnh hưởng, sàn giao dịch và hệ thống giao dịch thuật toán.
Dưới đây là nguyên nhân đằng sau sự thất bại khó tránh khỏi của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Không có giải pháp dễ dàng nào ngoài tâm lý dài hạn và chiến lược mua một số lượng cố định hàng tuần hoặc hàng tháng.
Server của sàn giao dịch ngừng hoạt động và các giao dịch bị hoàn tác
Vào tháng 6 năm 2021, Cơ quan quản lý ngành công nghiệp tài chính Hoa Kỳ đã phạt Robinhood 70 triệu đô la với cáo buộc “gây hại trên diện rộng và đáng kể” và cung cấp “thông tin gây hiểu lầm cho hàng triệu khách hàng của mình” bắt đầu từ tháng 9 năm 2016. Cụ thể, cơ quan quản lý đã khẳng định sự ngừng hoạt động của nền tảng vào năm 2018 ảnh hưởng đến khả năng thực hiện các lệnh mua và bán của khách hàng trong các giai đoạn thị trường có nhiều biến động.
Vào ngày 8 tháng 3 năm 2022, London Metal Exchange (LME), sàn giao dịch lớn nhất ở châu Âu đã hủy bỏ tất cả các giao dịch trong Hợp đồng tương lai Nickel và hoãn giao tất cả các hợp đồng đã được thanh toán. Lý do được Bloomberg đưa ra là “các vị thế bán khống không sinh lời, trong một đợt siết chặt lớn đã lôi kéo nhà sản xuất Nickel cũng như một ngân hàng lớn của Trung Quốc.”
Lưu ý rằng một quyết định như vậy sẽ tồi tệ hơn rất nhiều đối với một nhà môi giới quyết định cố tình tạm dừng nền tảng của họ. Trong trường hợp đó, ít nhất khách hàng có thể chọn một bên trung gian khác. Việc hoàn vốn, hoặc hủy giao dịch là vấn đề khó khăn hơn nhiều vì người dùng đã mong đợi lợi nhuận, hoặc thậm chí có thể được bảo hiểm. Có nghĩa là giao dịch là một phần của chiến lược rộng lớn hơn.
Xem thêm: Đăng Ký Binance & Hướng Dẫn Sử Dụng Đơn Giản Nhất Cho Người Mới
Giao dịch tần suất cao và tài trợ không giới hạn
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng máy chủ định vị, đặt máy chủ càng gần trung tâm dữ liệu của sàn giao dịch càng tốt vì điều này làm giảm đáng kể độ trễ đường truyền. Các sàn giao dịch này cung cấp các dịch vụ cao cấp cho các khách hàng cao cấp, bao gồm cả các máy chủ nhà ở tư nhân tại chỗ.
Bên cạnh việc yêu cầu một số lượng đáng kể để trang trải chi phí, các máy chủ định vị cung cấp cho các nhà giao dịch tần suất cao lợi ích của việc chạy chiến lược pinging, sử dụng một loạt các lệnh nhỏ hơn để xác định phạm vi của các cá voi đang cố gắng tham gia hoặc thoát khỏi thị trường.
Ngoài việc được tài trợ mạnh mẽ, các nhà giao dịch chênh lệch giá này thường có thêm tiền từ các sàn giao dịch. Những lợi ích này về cơ bản có nghĩa là họ có thể giao dịch mà không cần thế chấp, tương tự như có các khoản tín dụng, mang lại cho họ một lợi thế lớn so với các nhà đầu tư bán lẻ.
Bằng chứng ở đâu? Tình trạng mất khả năng thanh toán của Three Arrows Capital (3AC) đã tác động tiêu cực đến sàn giao dịch Deribit, công ty buộc phải tự trang trải khoản lỗ. Hơn nữa, Bitcoin Cash (BCH), Roger Ver đang bị sàn giao dịch CoinFLEX kiện với số tiền 84 triệu đô la bị cáo buộc nợ thanh khoản.
Các nhà kinh doanh nhỏ lẻ cần hiểu rằng không có chỗ cho những người nghiệp dư và cần nhận ra mối quan hệ phức tạp giữa các sàn giao dịch, các nhà đầu tư mạo hiểm, các nhà tạo lập thị trường và cá voi. Cho dù mối quan hệ hợp tác có trên giấy tờ hay không, thì mối quan hệ này đảm bảo rằng những nhân tố này có lợi thế về quyền tiếp cận các vòng pre-seed funding, niêm yết và thị trường.
Cách duy nhất để các nhà đầu tư không mất tiền là từ bỏ giao dịch và tránh giao dịch đòn bẩy. Trên thực tế, các nhà đầu tư có kinh nghiệm từ sáu tháng trở lên có cơ hội sinh lời từ mỗi vị thế của họ.
