(DYDX)dYdX là gì|Thông tin, vốn hóa và biểu đồ Giá dYdX (DYDX) .

dYdX exchange là gì?

Sàn giao dịch dYdX được thành lập bởi một lập trình viên giàu kinh nghiệm là Antonio Juliano. Chỉ sau 5 năm kể từ khi thành lập vào năm 2017, dYdX nhanh chóng trở thành một trong những sàn giao dịch Phái sinh phi tập trung (Derivative DEX) lớn nhất thế giới về thị phần và khối lượng giao dịch.

Nền tảng giao dịch này ứng dụng sự kết hợp của tính phi tập trung và sự tiên tiến của công nghệ blockchain vào các công cụ tài chính. Bốn sản phẩm chính của dYdX là: Perpetual trading, Governance, Staking và NFTs.

Điểm đặc biệt của sàn giao dịch này là khi tiền của khách hàng được deposit vào tài khoản, họ sẽ tự kiếm được tiền lãi vì tài sản của họ được đưa vào lending pool toàn cầu dành riêng cho từng loại tiền điện tử. dYdX có cấu trúc order book trái ngược với các AMM như Uniswap. Nó cho phép người vay ngay lập tức có được tài sản bằng cách sử dụng tài sản thế chấp cho khoản vay mà họ đang sở hữu. Tài sản của người cho vay luôn được đảm bảo an toàn bằng cách bắt buộc người vay luôn có đủ tài sản thế chấp trong tài khoản của họ.

Công nghệ của dYdX

dYdX tập trung chủ yếu vào việc phát triển sản phẩm là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung (Derivative DEX) cho phép những trader có thể giao dịch một cách hiệu quả tương tự như những sàn giao dịch tập trung (CEX) như Binance hay Bybit. Để có thể tối ưu mạnh mẽ, dYdX đã được xây dựng trên một Layer2 dựa trên cơ chế mở rộng của StarkWare là StarkEx và Hợp đồng thông minh vĩnh cửu của chính giao thức (dYdX’s Perpetual smart contracts). Công nghệ này giúp cho trader có thể giao dịch một cách nhanh chóng, giảm thiểu độ trễ, phí giao dịch thấp.

Công nghệ StarkWare zkSTARKS được phát triển nhờ công nghệ ZK-Rollup giúp dYdX tăng khả năng xử lý những giao dịch, mà vẫn được thừa hưởng khả năng bảo mật của mạng lưới Layer1, Ethereum.

Sự tích hợp với StarkWare của dYdX đồng thời được kết hợp với bằng chứng SNARK để giữ những dữ liệu hoàn toàn on-chain và không cần lưu ký.

Những giao dịch khi được mở trên dYdX sẽ được giải quyết ở hệ thống Layer2, sau đó sẽ được xuất thành bằng chứng Zero-Knowledge để chuyến tới một Smart contract của Ethereum một cách định kỳ để xác nhận trạng thái của giao dịch là hợp lệ.

Khi giao dịch trên dYdX, người dùng cần gửi USDC tới giao thức để làm tài sản thế chấp. Lúc này, người dùng có thể mở nhiều vị thế giao dịch khác nhau do giao thức mặc định những vị thế được ký quỹ chéo. Để sử dụng tính năng ký quỹ riêng biệt, cần phải tạo một tài khoản phụ trên chính tài khoản gốc.

dYdX Chain

Đối với những phiên bản dYdX đầu tiên, nó đã được phát triển trên nền tảng của StarkWare, tuy nhiên đòi hỏi những cải tiến về công nghệ luôn được phát triển theo thời gian để có thể đưa tới cho người dùng một sản phẩm tốt nhất. Vì vậy, dYdX v4 đã đời với mục tiêu là trở thành một blockchain riêng biệt để trở thành một giao thức hoàn toàn phi tập trung.

Cosmos được coi như là một blockchain Layer0 cho phép những nhà phát triển của thể xây dựng một blockchain của riêng mình và có thể dễ dàng kết nối với những blockchain cùng thuộc hệ sinh thái Cosmos.

Bộ công cụ Cosmos SDK và cơ chế đồng thuận Proof-Of-Stake Tendermint, hoàn toàn phù hợp cho dYdX trở thành một blockchain độc lập với những ưu điểm đó là phi tập trung, khả năng mở rộng mạnh mẽ, tùy biến dễ dàng và thông lượng cao.

Cải tiến này cũng tăng giá trị cho chính native token – DYDX của dự án khi nó có thể trở thành token được dùng để staking giúp bảo vệ blockchain của dYdX.

Đối với dYdX v4, mỗi validator sẽ chạy một bộ nhớ lưu trữ orderbook off-chain mà không cần cam kết đồng thuận on-chain. Tuy nhiên, quá trình đặt hay hủy lệnh vẫn cần được gửi tới mạng lưới như những giao dịch thông thường trên blockchain. Orderbook mà mỗi validator lưu trữ sẽ tương đương với nhau. Trong thời gian thực, những lệnh được đặt bởi người dùng sẽ khớp bởi mạng lưới. Kết quả giao dịch sau đó sẽ được xác nhận on-chain theo từng block.

Điều này cho dYdX tăng được thông lượng của mạng lưới lên một cách đáng kể mà vẫn giữ được tính phi tập trung.

Một lợi ích lớn của việc chuyển tới Cosmos mang đến cho người dùng đó là không cần phải trả phí gas cho việc giao dịch, tuy nhiên sẽ vẫn sẽ có một khoản phí nhỏ để trả cho việc thực thi giao dịch tương tự như phiên bản cũ và những sàn giao dịch tập trung. Khoản phí này sẽ được chuyển tới cho những validator vs những stakers.

Việc trở thành một blockchain độc lập mà không liên quan tới một blockchain hay hệ thống nào cho phép những dYdX holder hoàn toàn có quyền kiểm soát sự phát triển của giao thức.

Tokenomics của DYDX là gì?

DYDX (dYdX) là token quản trị giao thức layer2, cho phép cộng đồng người dùng dYdX chia sẻ quyền quản lý giao thức và hướng tới một giao thức nâng cao.

Token Metrics

• Token Name: dYdX Token
• Ticker: DYDX
• Blockchain: Ethereum
• Contract: 0x92d6c1e31e14520e676a687f0a93788b716beff5
• Token Type: Governance
• Lượng cung lưu hành: 135.973.626
• Tổng cung tối đa: 1.000.000.000

Token Allocation

Trong 5 năm đầu tổng cung của DYDX được phân bổ như sau:

• 50% tổng cung tương đương 500.000.000 DYDX được phân phối cho cộng đồng như sau:

• 25% (250.000.000 DYDX) được dùng làm phần thưởng giao dịch và phân phối cho người dùng giao dịch trên dYdX Layer 2 Protocol. Phần thưởng giao dịch đã giảm từ 616 DYDX xuống 2.876.712 DYDX do cộng đồng bỏ phiếu ủng hộ việc giảm 25% phần thưởng giao dịch. 958.904 DYDX còn lại sẽ ở trong kho phần thưởng và cộng đồng có thể sử dụng bằng phiếu bầu quản trị.
• 7,5% (75.000.000 DYDX): Retroactive
• 7,5% (75.000.000 DYDX): Liquidity Provider
• 5% (50.000.000 DYDX): Treasury
• 2,5% (25.000.000 DYDX): Liquidity Module – người dùng staking USDC vào liquidity staking pool

• 27,73% (277.295.070 DYDX): Nhà đầu tư
• 15,27% (152.704.930 DYDX): Người sáng lập, nhân viên, cố vấn và chuyên gia tư vấn của dYdX Trading hoặc dYdX Foundation
• 7% (70.000.000 DYDX): Nhân viên và chuyên gia tư vấn tương lai của dYdX Trading hoặc dYdX Foundation
• Sau ngày 8 tháng 9 năm 2021, khoảng 8,11% nguồn cung DYDX được dùng để tạo thanh khoản trên các sàn giao dịch.

Tỷ lệ Lạm Phát của DYDX là tối đa 2%/năm và có thể được ban quản trị dùng để tăng nguồn cung. Lạm phát phải được ban hành thông qua một đề xuất quản trị.

Token unlock

DYDX sẽ được phát hành cho các cổ đông, giám đốc, cán bộ, nhân viên và chuyên gia tư vấn của dYdX Trading và Foundation. Tất cả DYDX được phân phối cho các bên này ban đầu sẽ tuân theo các thỏa thuận hợp đồng:

30% của DYDX sẽ mở khóa sau 18 tháng kể từ khi ra mắt;

40% sẽ unlock từ tháng 19 đến tháng 24;

20% sẽ unlock từ tháng 25 đến tháng 36;

10% sẽ unlock từ tháng 37 đến tháng 48.

Token Use Cases

DYDX token sẽ được dùng để:

• Staking: Token DYDX sẽ được dùng để cung cấp thanh khoản trong protocol.
• Nhận Sản phẩm & phần thưởng hàng tháng trong ứng dụng bằng cách claim trên dYdX exchange.
• Voting: Dùng để đề xuất và bỏ phiếu cho các thay đổi quan trọng của hệ thống.

Nhà đầu tư

DYDX đã được rất nhiều quỹ và nhà đầu tư cá nhân nổi tiếng rót vốn như: a16z, Paradigm, GSR, BainCapital Ventures, Brian Amstrong (CEO của Coinbase)…

Đội ngũ sáng lập

Antonio Juliano là một lập trình viên giàu kinh nghiệm có nền tảng về công nghệ blockchain. Anh là người sáng lập và là Giám đốc điều hành của DYDX. Anh ấy lần đầu tiên bước vào không gian tiền điện tử vào năm 2015 khi nhận được công việc là kỹ sư phần mềm tại Coinbase – một nền tảng cung cấp các dịch vụ giao dịch tiền điện tử. Là một sinh viên tốt nghiệp Đại học Princeton với bằng khoa học máy tính, Antonio Juliano bắt đầu hành trình kinh doanh của mình và thành lập dYdX vào đầu năm 2017.

Zhuoxun Yin là người đứng đầu hoạt động tại dYdX. Trước đây anh ấy đã làm việc tại Nimble – một CRM Marketing và bán hàng trên mạng xã hội và Bain & Company – một dịch vụ tư vấn. Zhuoxun Yin học tại Đại học Queensland và có bằng cử nhân thương mại.

Các câu hỏi thường gặp về DYDX

Có thể mua DYDX ở đâu?

DYDX hiện đang được giao dịch trên các sàn sau: Binance, Huobi, KuCoin, Gate.io, Kraken, Lbank, OKX, MEXC, Hotbit, Poloniex…

Có nên đầu tư vào DYDX không?

Thời gian gần đây cùng với sự sụp đổ của sàn CEX lớn thứ 3 thị trường crypto là FTX khiến niềm tin của người dùng vào CEX suy giảm. Mối quan tâm của họ đang dần chuyển sang các Sàn giao dịch phi tập trung như DYDX và dự kiến nó sẽ thu hút được nhiều người dùng hơn trong tương lai. Nếu xu hướng DeFi và sử dụng sàn DEX ngày càng phổ biến thì DYDX sẽ được hưởng lợi từ điều này và giá token có thể tăng trưởng.

Tuy nhiên đây chỉ là quan điểm cá nhân của người viết, không phải lời khuyên đầu tư, bạn đọc nên phân tích và tìm hiểu kỹ lưỡng trước khi tham gia. Thị trường tiền điện tử có nhiều rủi ro, vì vậy chỉ nên giao dịch khi có kiến thức và kinh nghiệm.