Cùng với những biến động của nền kinh tế, lạm phát là một hiện tượng không thể tránh khỏi ở mỗi quốc gia.
Vậy lạm phát là gì? Ảnh hưởng của lạm phát đến nền kinh tế như thế nào? Hãy tham khảo ngay bài viết dưới đây để biết thêm thông tin chi tiết.
Lạm phát là gì?
Lạm phát là một thuật ngữ kinh tế mô tả sự gia tăng chung của giá cả và sự giảm sức mua của đồng tiền.
- Sự gia tăng của giá cả: Vào năm 1950, bạn có thể mua một cốc cà phê với giá 0,22 đô la trong khi ngày nay một cốc pha cà phê trung bình có giá 2,38 đô la.
- Sức mua của đồng tiền giảm: Một hàng hóa trị giá 100 đô la vào năm 1950 sẽ có giá 1.108 đô la ngày nay.
Lạm phát ổn định ở mức hợp lý là điều kiện tốt để thúc đẩy kinh tế phát triển. Tuy nhiên nó sẽ trở thành một vấn đề nghiêm trọng khi tăng quá nhanh. Tiền mất giá với tốc độ nhanh chóng có thể khiến toàn bộ nền kinh tế rơi vào vòng xoáy mất kiểm soát.
Tất cả các chính phủ và ngân hàng trung ương cố cố gắng kiểm soát lạm phát bằng việc ban hành các quy định và chính sách tiền tệ. Lạm phát đồng nghĩa với chi phí hàng hóa và dịch vụ sẽ tăng cao, tỷ lệ lạm phát được tính bằng % tăng hoặc giảm giá trong một khoảng thời gian.
Nguyên nhân lạm phát
“Bất cứ thời điểm nào và ở bất cứ đâu, lạm phát là một hiện tượng tiền tệ, xuất phát từ và kèm theo sự gia tăng số lượng tiền so với sản lượng.” – Milton Friedman.
Nói một cách đơn giản hơn, lạm phát xảy ra khi chi phí sản xuất tăng hoặc khi cầu về sản phẩm và dịch vụ tăng nhanh hơn cung. Lạm phát có thể xảy ra theo nhiều cách khác nhau. Tất cả những nguyên nhân này khiến lạm phát được phân thành ba loại chính.
Lạm phát do chi phí đẩy
Lạm phát chi phí đẩy là hiện tượng giá cả tăng khi chi phí sản xuất tăng.
Nếu chi phí để tạo ra một sản phẩm hoặc cung cấp một dịch vụ cao hơn, các công ty sẽ chuyển chi phí đó cho người tiêu dùng bằng cách tăng giá của các sản phẩm và dịch vụ đó.
Lạm phát cầu kéo
Lạm phát cầu kéo là hiện tượng giá cả tăng khi nhu cầu tăng nhanh hơn sản xuất.
Nếu mọi người muốn mua thứ gì đó có nguồn cung hạn chế, họ sẽ sẵn sàng trả nhiều tiền hơn cho thứ đó và các công ty sẽ tính phí cao hơn cho cùng một sản phẩm hoặc dịch vụ.
Lạm phát tích hợp
Người lao động muốn mức lương cao hơn để theo kịp với chi phí sinh hoạt.
Khi giá cả tăng do chi phí đẩy hoặc lạm phát do cầu kéo, mọi người mong đợi mức lương cao hơn để họ có thể giữ được lối sống và mức sống của mình. Tiền lương cao hơn làm cho các công ty tăng giá hàng hóa và dịch vụ của họ. Điều này làm tăng chi phí sinh hoạt và khiến người lao động yêu cầu mức lương cao hơn.
Tăng cung tiền và lạm phát
Việc chính phủ in tiền với lạm phát có mối tương quan với nhau.
Sự gia tăng tổng cung tiền có thể dẫn đến lạm phát do chi phí đẩy và cầu kéo khi tiền được in ra nhanh hơn so với tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế. Nguồn cung tiền không chỉ là tiền mặt cứng, mà còn là tín dụng, các khoản cho vay và thế chấp.
Chính sách tiền tệ
Khi các ngân hàng trung ương giảm lãi suất, các ngân hàng sẽ cho vay với lãi suất rẻ hơn. Sau đó, các doanh nghiệp và cá nhân vay nhiều tiền hơn để chi tiêu. Điều đó làm tăng nhu cầu, làm tăng giá cả.
Chính sách tài khóa
Nếu chính phủ cắt giảm thuế, kích thích các khoản chi hoặc tăng phúc lợi, người dân sẽ có nhiều tiền hơn để chi tiêu. Nếu thuế kinh doanh được cắt giảm, các doanh nghiệp có thể tăng lương hoặc thuê thêm người. Khi có nhiều tiền hơn, mọi người sẽ chi tiêu nhiều hơn, nhu cầu tăng lên làm tăng giá cả.
Tỷ giá hối đoái
Khi có nhiều tiền hơn trong lưu thông, tiền tệ sẽ mất giá trị so với ngoại tệ. Điều này làm cho các sản phẩm nhập khẩu trở nên đắt hơn vì bây giờ tiền tệ trong nước có sức mua kém hơn. Chính phủ cũng có thể chọn hạ tỷ giá hối đoái để làm cho các sản phẩm trong nước cạnh tranh hơn. Điều này cũng sẽ dẫn đến việc nhập khẩu đắt hơn.
Việc tăng cung tiền chỉ làm tăng cầu nếu số tiền dư thừa cuối cùng đến tay người tiêu dùng. Ví dụ, trong bối cảnh suy thoái kinh tế năm 2008, lãi suất rất thấp nhưng các tiêu chí cho vay rất chặt chẽ. Điều này có nghĩa là dòng tiền rẻ chủ yếu chảy vào người giàu. Kết quả là lạm phát nhanh chóng về giá tài sản (người giàu mua cổ phiếu và bất động sản) và lạm phát đối với hàng tiêu dùng ít hơn nhiều.
Ai được lợi và ai chịu thiệt hại do lạm phát?
Lạm phát không ảnh hưởng đến tất cả mọi người như nhau. Một số người bị thiệt hại do giá trị tiền tệ giảm trong khi những người khác có thể hưởng lợi từ nó.
Người được lợi
- Người đi vay – đặc biệt nếu các khoản nợ của họ có lãi suất cố định. Họ trả lại các khoản vay bằng tiền tệ ít có giá trị hơn.
- Chủ sở hữu đất đai và tài sản vật chất – Những tài sản này có xu hướng giữ giá trị của chúng qua các thời kỳ lạm phát.
Hòa vốn
Người lao động có mức lương được tính theo lạm phát sẽ không bị ảnh hưởng bất lợi bởi lạm phát.
Người chịu thiệt hại
- Người tiết kiệm – Nếu tỷ lệ lạm phát cao hơn lãi suất, tiền tiết kiệm đang giảm giá trị.
- Người về hưu với thu nhập cố định – Nếu bạn có lương hưu cố định hoặc thu nhập lãi từ các khoản đầu tư, thu nhập của bạn sẽ không tăng theo lạm phát.
- Người lao động theo hợp đồng tiền lương cố định – Nếu tiền lương của bạn không tăng theo lạm phát, thì mức lương đó thực sự đang giảm xuống.
- Những người đi vay với các khoản cho vay có tỷ lệ thay đổi – Chính phủ thường tăng lãi suất để cố gắng làm cho đồng tiền của họ trở nên đáng mơ ước hơn. Điều đó có thể đẩy lãi suất của các khoản vay có lãi suất thay đổi lên cao.
- Người cho vay lãi suất cố định – Nếu bạn cho vay với lãi suất cố định, bạn sẽ được trả lại bằng đồng tiền ít giá trị hơn.
Xem thêm: Lãi kép là gì? Cách tính lãi kép đơn giản cho người mới
Cách đo lường lạm phát
Để đo lường, chúng ta sẽ sử dụng chỉ số lạm phát. Không thể theo dõi sự thay đổi giá của từng sản phẩm hoặc dịch vụ trong nền kinh tế nên chỉ số lạm phát chỉ theo dõi sự thay đổi giá của một số lượng nhỏ hàng hóa và dịch vụ.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
Chỉ số lạm phát được biết đến nhiều nhất là chỉ số giá tiêu dùng (CPI). CPI kiểm tra giá trung bình của một rổ hàng hóa và dịch vụ giả định để xem liệu có bất kỳ thay đổi nào trong chi phí sinh hoạt chung hay không. Các mặt hàng khác nhau trong giỏ có trọng lượng khác nhau. Những trọng lượng này phản ánh tầm quan trọng khác nhau của các mặt hàng trong giỏ mua sắm của người tiêu dùng . Sự tăng hoặc giảm giá của tất cả các mặt hàng khi được biểu thị bằng phần trăm thể hiện tỷ lệ lạm phát.
Giỏ hàng hóa mỗi quốc gia, khu vực
Mỗi quốc gia sử dụng phương pháp riêng để xác định giỏ hàng hóa và ấn định các trọng lượng khác nhau cho từng mặt hàng trong giỏ. Những người sống ở những nơi khác nhau sẽ có những nhu cầu và ưu tiên hàng ngày khác nhau. Các mặt hàng trong giỏ hầu như thay đổi hàng năm để phản ánh tốt hơn nhu cầu hiện tại và mong muốn của người tiêu dùng.
Ví dụ, các danh mục chính trong giỏ hàng hóa của Hoa Kỳ bao gồm: Thức ăn và đồ uống, nhà ở, quần áo, phương tiện vận chuyển, chăm sóc y tế, giải trí, giáo dục và các hàng hóa dịch vụ khác.
Giỏ hàng hóa thế giới
Mỗi giỏ hàng hóa thường được sắp xếp theo các danh mục chính ở trên và ở hầu hết các quốc gia, các mặt hàng trong các danh mục đó đều giống nhau.
Xem thêm: Những điều cần biết về tiền mã hóa và lạm phát
Mức độ lạm phát
Yếu tố lạm phát được tính theo đơn vị % và chia làm 4 mức độ như sau:
Lạm phát bò
Lạm phát bò xảy ra khi tỷ lệ lạm phát tăng lên đến 3% mỗi năm.
Đây là điều kiện tốt cho tăng trưởng kinh tế vì nó thúc đẩy người tiêu dùng mua ở hiện tại và tránh giá cao hơn trong tương lai. Điều đó thúc đẩy nhu cầu trong khi sản xuất và tiền lương có đủ thời gian để theo kịp.
Lạm phát vừa phải
Đó là khi lạm phát vẫn ở mức một con số, từ 3% đến 10% và kéo dài trong một thời gian dài.
Lạm phát thường trở thành một nguyên nhân đáng lo ngại khi nó vượt quá 4%. Loại lạm phát này gây tổn hại cho nền kinh tế vì người tiêu dùng bắt đầu mua nhiều hơn mức họ cần để tránh giá cao hơn trong tương lai. Khi điều đó xảy ra, sản xuất và tiền lương không thể theo kịp. Các nhà sản xuất sẽ tăng giá do nhu cầu cao hơn và do tiền lương không tăng nên mọi người sẽ không đủ khả năng mua một số hàng hóa và dịch vụ.
Lạm phát phi mã
Đây là khi tỷ lệ lạm phát tăng trên 10%.
Với tốc độ này, lạm phát trở thành vấn đề nghiêm trọng và khó kiểm soát. Tiền mất giá với tốc độ nhanh đến mức tiền lương không có cơ hội theo kịp giá cả. Nó có những tác động xấu đến dân số của một quốc gia, đặc biệt là người nghèo và tầng lớp trung lưu. Để kiểm soát lạm phát phi mã, các quốc gia cần áp dụng các biện pháp tài khóa và tiền tệ mạnh mẽ.
Siêu lạm phát
Khi lạm phát lên tới 50% một tháng (trên 1000% một năm) thì được gọi là siêu lạm phát.
Đây là hình thức lạm phát cực đoan nhất và chỉ có 58 đợt siêu lạm phát trong lịch sử được ghi nhận. Giá cả tăng nhiều lần trong một ngày – hàng hóa có giá 10 đô la vào buổi sáng có thể có giá 100 đô la vào buổi chiều.
Tiền đang trở nên vô giá trị với tốc độ đến nỗi chính phủ phải in tiền với mệnh giá ngày càng lớn. Bạn có thể phải trả 150 tỷ đô la cho một ổ bánh mì…
Giá cả tăng với tốc độ nhanh chóng mặt khiến mọi người bắt đầu tích trữ hàng hóa, dẫn đến tình trạng thiếu thốn mọi thứ. Trong hầu hết các trường hợp, mọi người sẽ phải đối mặt với tình trạng thiếu lương thực trầm trọng.
Các khoản tiết kiệm, đầu tư và lương hưu trở nên vô giá trị vì sức mua của đồng tiền giảm. Mọi người ngừng sử dụng ngân hàng dẫn đến ngân hàng và những người cho vay khác sẽ ngừng kinh doanh. Sự sụp đổ của toàn bộ hệ thống tiền tệ là không thể tránh khỏi.
Kết luận
Lạm phát tác động lớn đến thị trường tài chính nói riêng và nền kinh tế, xã hội nói chung. Chính vì vậy, các nhà đầu tư cần dự đoán xu thế thị trường và đo lường lạm phát để nắm bắt cơ hội và đưa ra những quyết định sáng suốt.
