Binance Margin và Binance Futures là hai hình thức giao dịch tiền điện tử phổ biến trên sàn Binance. Nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là tại thị trường Việt Nam rất ưa chuộng sử dụng hai hình thức giao dịch này vì đòn bẩy cao và lợi nhuận mang lại rất lớn.
Tuy nhiên, không phải nhà đầu tư nào cũng có những hiểu biết rõ ràng về hai hình thức giao dịch này. Bài viết dưới đây Ecoinomic sẽ hướng dẫn giao dịch Binance Futures và Binance Margin một cách chi tiết nhất.
Tuy nhiên, nếu chưa có tài khoản Binance, bạn có thể xem hướng dẫn đăng ký tài khoản Binance và KYC để giảm 20% phí giao dịch trọn đời nhé!
Giao dịch Binance Margin là gì?
Binance Margin là một hình thức giao dịch tài sản bằng việc sử dụng nguồn vốn được vay bởi bên thứ ba. Khi sử dụng Margin (ký quỹ) các nhà giao dịch có thể mua được số lượng coin hoặc token nhiều hơn so với việc chỉ dùng số vốn tự có trong tài khoản.
Sử dụng ký quỹ là một cách để tối ưu hóa hiệu suất đầu tư. Công cụ này tạo cơ hội tăng lợi nhuận nếu giá token hoặc coin mà nhà đầu tư đã mua tăng cao hơn lãi suất của khoản vay ký quỹ phải trả cho sàn. Tuy nhiên, việc sử dụng đòn bẩy sẽ làm tăng thiệt hại mà các nhà đầu tư phải gánh chịu nếu sự biến động giá của đồng coin được dự đoán không chính xác.
Để giao dịch ký quỹ nhà đầu tư phải chuyển coin vào ví Margin làm tài sản thế chấp để vay thêm từ sàn các đồng BUSD, USDT, BNB, BTC, ETH, DOGE (áp dụng với cặp SHIB/DOGE). Việc biến động giá của thị trường Margin thực chất là biến động giá của thị trường giao ngay (Spot trading).
Hệ số đòn bẩy trong giao dịch Binance Margin được cố định bởi 2 chế độ Cross Margin 3x và Isolated 10x
Cross Margin 3x:
- Đòn bẩy tối đa 3x
Khi mức ký quỹ ≤ 1,3 trader sẽ bị call margin
Khi mức ký quỹ ≤ 1,1 trader bị thanh lý tất cả tài sản để trả nợ vay
Isolated 10x:
- Đòn bẩy tối đa 10x:
Khi LR < ML ≤ MCR, trader sẽ bị call margin
Khi ML ≤ LR, trader sẽ bị thanh lý lệnhTrong đó: ML – Mức ký quỹ
LR – Tỷ lệ thanh lý
MCR – Tỷ lệ gọi ký quỹ
Giao dịch Binance Futures là gì?
Binance Futures là một nền tảng giao dịch trong hệ sinh thái của sàn Binance, cho phép các nhà đầu tư giao dịch các hợp đồng đại diện cho các loại tiền mã hóa mà không trực tiếp sở hữu nó. Thực chất, khi tham gia Futures bạn chỉ sở hữu một hợp đồng thỏa thuận mua hoặc bán một loại tiền điện tử cụ thể trong một ngày ở tương lai. Đây cũng là cách giải thích cho cái tên “Futures”. Bản chất hoạt động giao dịch này là dự đoán sự thay đổi giá tăng hoặc giảm của một hợp đồng trong tương lai.
Tại thị trường Spot, bạn chỉ kiếm được tiền khi mua một đồng coin ở mức giá thấp và bán ở giá cao, đa phần lợi nhuận của bạn đến từ việc giao dịch khi thị trường uptrend. Ngược lại, Futures cho phép bạn giao dịch 2 chiều, nghĩa là bạn có thể Long (mua) khi kỳ vọng giá sẽ tăng và Short (bán) khi dự đoán giá giảm, hoặc có thể vừa Long vừa Short một hợp đồng. Trong mùa downtrend, Futures là hình thức giao dịch được ưa chuộng hơn cả vì có thể kiếm lợi nhuận ngay cả khi thị trường giảm mạnh.
Có hai loại giao dịch Hợp đồng tương lai trên sàn Binance là USDⓈ-M và COIN-M.
- Cụ thể Binance USDⓈ-M gồm: hợp đồng USDT vĩnh cửu, hợp đồng USDT có kỳ hạn và hợp đồng BUSD vĩnh cửu
- Binance COIN-M gồm hợp đồng COIN-M vĩnh cửu và hợp đồng COIN-M có kỳ hạn
| USDⓈ-M | COIN-M | |
| Thế chấp | USDT, BUSD | Tiền mã hóa |
| Loại ký quỹ | Isolated/Cross | Isolated/Cross |
| Cross Collateral | Có | Không |
| Đáo hạn | Theo quý và vĩnh viễn | Theo quý, hai quý một và vĩnh viễn |
| Ưu điểm | Tính toán lợi nhuận bằng tiền pháp định
Giảm rủi ro biến động giá lớn khi thị trường rung lắc mạnh |
Không cần phải bán tiền mã hóa với mức giá thỏa hiệp
Không cần chuyển đổi bất kỳ tài sản nắm giữ nào sang USDT |
Xem thêm: Bản chất của giao dịch Futures, so sánh Futures và Margin
Sự khác biệt giữa Binance Cross Margin và Binance Isolated Margin
| Cross Margin (Ký quỹ chéo) | Isolated Margin (Ký quỹ độc lập) |
| Có thể giao dịch tất cả các cặp giao dịch được hỗ trợ bởi cross margin | Mỗi cặp giao dịch là một tài khoản riêng biệt, không liên quan nhau |
| Được đảm bảo chéo giữa các cặp giao dịch | Mỗi cặp giao dịch có vị thế độc lập, không thể ký quỹ chéo |
| Nợ phải trả và tỷ lệ rủi ro được tính toán dựa trên tổng tài khoản cross margin (tất cả lệnh đang mở). Khoản vay chưa được trả sẽ bị tính vào tỷ lệ rủi ro |
Nợ phải trả và tỷ lệ rủi ro được tính toán theo từng cặp giao dịch. Tài sản ròng trong mỗi tài khoản Isolated chỉ được dùng để ký quỹ cho 1 cặp giao dịch |
| Khi thanh lý, tất cả các lệnh đều bị đóng | Khi thanh lý, không ảnh hưởng đến các lệnh khác đang mở |
| Chỉ được phép dùng các tài sản trong tài khoản Cross Margin để thế chấp, tài sản ở các ví khác không được tính |
Không thể dùng tài sản còn lại trong tài khoản Isolated để bù trừ phần lỗ cho cặp giao dịch đang mở |
Ưu điểm và nhược điểm của Binance Margin và Binance Futures
Ưu điểm của Binance Margin và Binance Futures
Binance Margin
- Thanh khoản cao, khối lượng giao dịch top đầu thị trường
- Hỗ trợ hơn 600 cặp giao dịch
- Phí giao dịch hợp lý
- Có quỹ bảo hiểm để bảo vệ tài sản khi vốn của bạn thấp hơn 0
- Bảo mật cao, an toàn
- Có chức năng Thời gian tạm dừng để tránh trader giao dịch quá nhiều
- Lợi nhuận lớn
Binance Futures
- Đòn bẩy lớn lên đến 125 lần
- Cơ chế khớp lệnh nhanh, 100.000 lệnh/giây
- Thông báo chống nghiện Futures: Khi trader bị thua lỗ liên tiếp, sàn sẽ có thông báo nhắc nhở và khuyên họ nên tạm dừng giao dịch
- Qũy bảo hiểm bảo vệ người dùng khỏi những tổn thất trong quá trình giao dịch và hạn chế số lần thanh lý xảy ra trường hợp thanh lý tự động gỡ bỏ đòn bẩy
- ADL – Chỉ báo thanh lý tự động gỡ bỏ đòn bẩy (biểu tượng 4 dấu chấm than) vị thế của bạn đang ở hàng đợi thanh lý tự động gỡ bỏ đòn bẩy. Đây là chỉ báo quan trọng cần theo dõi khi giao dịch tại thời điểm thị trường có biến động lớn
- Chức năng Thời gian tạm dừng
- Lợi nhuận lớn
Nhược điểm của Binance Margin và Binance Futures
Cả hai hình thức giao dịch này đều có tỷ lệ rủi ro cao. Các trader có thể mất trắng tài sản khi giao dịch thua lỗ và dùng đòn bẩy lớn.
Sự khác nhau giữa giao dịch Binance Margin và Binance Futures
| Binance Margin | Binance Futures | |
| Hệ số đòn bẩy | Mức đòn bẩy là cố định và không thể thay đổi
gồm cross 3x và isolated 10x |
Có thể thay đổi hệ số đòn bẩy, đòn bẩy linh hoạt lên đến 125 lần |
| Thị trường | Đặt lệnh trên thị trường giao ngay | Đặt lệnh trên thị trường phái sinh |
| Phí giao dịch | Tính phí theo giao dịch Spot | Tính phí funding (funding rate) |
| Rủi ro | Cao, tuy nhiên bớt rủi ro hơn Binance Futures | Rủi ro rất cao |
| Vay tiền | Tính lãi suất từ giờ tiếp theo và phải hoàn trả số tiền đã vay | Không phải trả nợ vay |
Hướng dẫn giao dịch Binance Margin
Giao dịch Margin trên sàn Binance gồm 4 bước: Mở một tài khoản Margin > Chuyển tiền vào tài khoản Margin để thế chấp > Tự động Vay nợ và Giao dịch > Tự động Trả nợ
Mở một tài khoản Binance Margin
Đối với người mới chưa giao dịch Margin lần nào, bắt buộc phải tạo một tài khoản giao dịch ký quỹ. Cách tạo tài khoản rất đơn giản, chỉ cần nhấp chuột vào ô “Open Now” là hệ thống tự động mở một tài khoản giao dịch margin mới.
Chuyển tiền vào tài khoản Binance Margin để thế chấp
Chuyển coin từ ví Fiat và Spot hoặc ví Futures sang ví Cross Margin/ví Isolated Margin. Nhập số lượng cần chuyển, ấn “Confirm” để hoàn tất. Trong hình bên dưới Ecoinomic thực hiện chuyển 10.000 USDT từ ví Spot sang ví Cross Margin làm tài sản thế chấp. 10.000 USDT này ngay lập tức được nạp vào tài khoản ký quỹ chéo.
Lưu ý, bạn sẽ không bị tính phí khi chuyển coin giữa các ví trên sàn Binance.
Tự động Vay nợ và Giao dịch Margin trên Binance
Trong bài viết này Ecoinomic sẽ hướng dẫn mua bán coin trên Binance Margin với đầy đủ các Lệnh Market, Limit và Stop-Limit. Nếu chưa hiểu rõ khái niệm và cách sử dụng các lệnh này, mời bạn đọc thêm bài viết bên dưới:
>>> Click vào để tìm hiểu: Các lệnh cần biết khi tham gia crypto
Để thực hiện các giao dịch Margin, hãy thực hiện theo các bước sau:
Trước tiên, trên trang chủ của sàn Binance, chọn mục Trade → Margin. Sau đó, tìm tên đồng coin bạn muốn thực hiện giao dịch trên thanh tìm kiếm.
Giao dịch Binance Margin với lệnh Limit
Sau khi thực hiện 2 bước trên, giao diện giao dịch Margin sẽ xuất hiện. Trên cửa sổ này, hãy lựa chọn lệnh Limit và chọn “Borrow” để vay tiền và nâng cao số vốn đầu tư.
Bạn có thể lựa chọn cơ chế đòn bẩy Cross 3X hoặc Isolated 10X. Phân tích kỹ lưỡng và điền giá muốn mua vào ô “Price”. Chọn số lượng coin tại mục “Amount”. Trước khi nhấn mua, hãy kiểm tra giá thật kỹ, sau đó nhấp chuột vào “Margin Buy BNB” để đặt lệnh.
Ở ví dụ bên dưới, sau khi lệnh được khớp Ecoinomic sẽ mua 0.128 BNB tại mức giá giới hạn là 267.7 USDT với tài sản đảm bảo là 34.29943382 USDT và tự động vay 22.83245539 USDT
Tương tự, bạn chọn số lượng coin muốn bán, kiểm tra giá thật kỹ và nhấn bán.
Giao dịch Binance Margin với lệnh Market
Ở cửa sổ giao dịch Margin, hãy lựa chọn lệnh Market và lựa chọn số lượng coin bạn muốn mua. Tuy nhiên, ở lệnh Market, giá mua sẽ tự động được khớp ở mức giá gần nhất. Chọn “Margin Buy BNB” để đặt lệnh.
Thao tác bán coin với lệnh Market tương tự như lệnh mua. Bạn cũng phải điền số lượng coin bạn muốn bán và nhấn nút “Margin Sell BNB”.
Giao dịch Binance Margin với lệnh Stop-Limit
Để giao dịch Margin với lệnh này, hãy lựa chọn chế độ Stop-Limit (Lệnh giới hạn dừng).
Lệnh mua giới hạn dừng
Trong hình minh họa bên dưới, khi phân tích kỹ thuật Ecoinomic dự đoán giá BNB sẽ bật tăng và phá vỡ mốc 265 USDT nên sẽ mở một vị thế mua với mức giá dừng (Stop) là 265 USDT và giá giới hạn (Limit) là 267.9 USDT. Ngay sau khi BNB đạt mức giá 265 USDT hoặc vượt qua mức giá này, một lệnh Limit để mua BNB ở mức 267.9 USDT sẽ được tự động kích hoạt. Lệnh có thể được đặt ở mức giá 267.9 USDT hoặc thấp hơn.
Trong quá trình giao dịch thực tế, lực mua áp đảo lực bán với khối lượng mua rất lớn làm giá bật tăng mạnh và tăng quá nhanh so với mức giá Limit mà bạn chọn, thì khi đó lệnh của bạn sẽ không thể mua với số lượng đầy đủ như dự tính ban đầu.
Lệnh bán giới hạn dừng
Sau khi đã mua thành công và sở hữu BNB trong ví, Ecoinomic muốn bán số BNB này để kiếm lợi nhuận chênh lệch. Để tránh thua lỗ khi giá giảm trở lại vùng giá đã mua, bạn nên dùng lệnh Stop-Limit. Thiết lập giá Stop là 273 USDT và giá Limit là giá bạn đã mua BNB, ví dụ đã mua BNB ở giá 267.9 USDT thì giá Limit ở đây là 267.9 USDT. Nếu giá đạt 273 USDT, một lệnh bán BNB ở mức giá 267.9 USDT sẽ tự động được đặt. Lệnh sẽ được khớp ở mức giá 267.0 USDT hoặc cao hơn.
Trả nợ khi vay tiền trên Binance Margin
Sau khi giao dịch kết thúc, bạn cần trả lại số tiền đã vay trước đó cho sàn. Ở giao diện giao dịch Margin, lựa chọn “Repay”.
Giả sử bạn đã vay 20.000 USDT của sàn và giá BTC bây giờ là 11.000 USDT, bạn nhập mức giá này vào ô “Price”. Điền số lượng muốn trả và chọn “Sell BTC”. Sau khi lệnh hoàn thành, 20.000 USDT đã vay sẽ tự động hoàn trả. Vay coin nào bạn sẽ phải trả chính xác đồng coin đó, không thể thay thế bằng coin khác. Bạn phải trả lãi trước rồi mới trả tiền gốc. Có thể trả nợ theo từng phần nhưng hệ thống sẽ căn cứ vào số nợ còn lại chưa trả để tính lãi trong giờ tiếp theo.
Khi giao dịch, nếu bạn thua lỗ và không thể hoàn trả đầy đủ số tiền đã vay, hệ thống sẽ không tự động khấu trừ số tiền đó trong ví của người dùng. Để trả nợ, bạn phải nạp thêm tiền vào tài khoản giao dịch margin.
Hướng dẫn giao dịch Binance Futures
Để thực hiện giao dịch Futures, ở trang chủ sàn Binance, chọn “Derivatives”, sau đó chọn “USDⓢ-M Futures”.
Sau đó, tìm tên hợp đồng bạn muốn giao dịch trên thanh tìm kiếm.
Tương tự như Margin, giao dịch Binance Futures cũng được thực hiện dưới hai cơ chế: Cross hoặc Isolated.
Ở bước này, bạn hãy cân nhắc kỹ và lựa chọn cơ chế giao dịch phù hợp với số vốn của mình. Nếu còn chưa nắm rõ, hãy đọc lại phần so sánh ở phía trên.
Giao dịch Binance Futures với lệnh Limit
Tại giao diện giao dịch Binance Futures, bạn cần lựa chọn và thiết lập rất nhiều thông tin:
Chọn chế độ ký quỹ là Cross hoặc Isolated, sau đó chọn đòn bẩy phù hợp. Lệnh mua Limit trên Binance Futures giống với các lệnh Limit bạn thực hiện ở thị trường Spot và Margin. Tuy nhiên, trong phạm vi bài viết này Ecoinomic sẽ hướng dẫn bạn thiết lập thêm 2 lệnh:
- Lệnh chốt lời – TP (Take Profit)
- Lệnh cắt lỗ – SL (Stop Loss)
Chưa biết gì về lệnh TP/SL, hãy tham khảo bài viết sau: Hướng dẫn đặt Stop Loss và Take Profit trên Binance
Tại danh sách lệnh, bạn chọn Limit, nhập giá vào lệnh và số lượng cần giao dịch.
Giao dịch Binance Futures với lệnh Market
Thao tác và các thông tin thiết lập tại lệnh này tương tự như giao dịch với lệnh Limit, chỉ khác ở bước đầu là chọn lệnh Market thay vì lệnh Limit.
Giao dịch Binance Futures với lệnh Stop Limit
Tại giao dịch Binance Futures, chọn lệnh Stop Limit. Các thông tin còn lại bạn thiết lập tương tự như các lệnh bên trên.
Lưu ý: Khi giao dịch, giá hợp đồng đạt đến mức giá dừng cụ thể, lệnh Stop Limit sẽ mua hoặc bán tại giá giới hạn hoặc tại mức giá tốt hơn.
Đóng vị thế trên Binance Futures
Bạn có thể đóng tất cả các lệnh đang mở bằng cách ấn vào mục “Close All Positions” hoặc nhấn vào từng lệnh để đóng nếu như không muốn đóng hết tất cả các lệnh. Khi chọn đóng tất cả các vị thế, toàn bộ các lệnh đang mở sẽ tự động được đặt theo giá thị trường. Nếu muốn đóng vị thế của một hợp đồng riêng biệt, bạn có thể đặt lệnh market hoặc lệnh limit.
Kết luận
Ecoinomic đã đưa ra các thông tin tổng quát về hai hình thức giao dịch tiền điện tử phổ biến, đồng thời hướng dẫn giao dịch Binance Margin và Binance Futures. Việc dùng đòn bẩy có khả năng mang lại lợi nhuận lớn cho nhà đầu tư nhưng nó cũng là con dao hai lưỡi, bạn có thể mất hết tất cả và lâm vào cảnh nợ nần bất cứ lúc nào. Hãy tỉnh táo khi tham gia thị trường tài chính đầy khốc liệt.
Đăng ký Binance và khám phá các giao dịch ký quỹ ngay bây giờ!
