Bitcoin (BTC) chuẩn bị thoát khỏi tháng 11 nghiệt ngã chỉ trên 16.000 USD – điều gì có thể có trên thực đơn cho giá BTC trong tuần này?
Trong thời điểm mà nhà phân tích Willy Woo đã gọi là “giảm đòn bẩy chưa từng có”, Bitcoin còn lâu mới thoát khỏi tình trạng khó khăn sau khi giảm hơn 20% trong tháng này.
Tác động từ sự sụp đổ của FTX vẫn chưa chấm dứt và các dấu hiệu cảnh báo tiếp tục xuất hiện.
Đặc biệt trong tuần này, mọi sự chú ý đều đổ dồn vào các công ty khai thác, những người đang chứng kiến lợi nhuận bị giảm do giá giao ngay giảm và Tỷ lệ băm tăng.
Biến động đang diễn ra và nếu một “sự đầu hàng” khác giữa các thợ đào xảy ra, toàn bộ hệ sinh thái có thể gặp phải một cú sốc nữa.
Khi “cơn đau tối đa” xuất hiện đối với hodler trung bình, chúng ta hãy xem xét một số yếu tố chính ảnh hưởng đến BTC trong ngắn hạn.
Thợ đào bitcoin “đầu hàng”
Giống như những người khác, những người Khai thác Bitcoin đang gặp khó khăn lớn khi phải bán BTC tích lũy để kiếm tiền trang trải chi phí hoạt động.
Vẫn còn phải xem chính xác mức độ khó khăn tài chính mà một thợ đào trung bình đang gặp phải, nhưng chỉ số Hash Ribbons đang chuẩn bị gọi “sự đầu hàng” một lần nữa.
Hash Ribbons sử dụng hai đường trung bình động của hashrate để đưa ra kết luận về sự tham gia của người khai thác vào mạng Bitcoin. Sự giao nhau của các đường xu hướng biểu thị các giai đoạn đầu hàng và phục hồi.
Đối với Kripto Mevismi, một người đóng góp cho nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant, đã đến lúc sự đầu hàng xuất hiện trở lại.
“Vì vậy, hiện tại độ khó của bitcoin thực sự cao đối với những người khai thác, điều đó có nghĩa là; chi phí ngày càng cao và kinh doanh trong môi trường như thế này ngày càng khó khăn hơn”, ông viết trong một bài đăng trên blog.
Đó là lý do thợ đào không làm việc hết công suất. Nếu họ có máy khai thác thế hệ mới hiệu quả, họ sẽ đưa chúng vào hoạt động nhưng chỉ vậy thôi. Lạm Phát cao và mọi người cảm thấy ảnh hưởng của chi phí sinh hoạt, giá bitcoin đang giảm, chi phí và độ khó khai thác ngày càng cao. Môi trường khắc nghiệt cho thợ đào.
Kripto Mevismi nói thêm rằng một sự thay đổi đáng kể về độ khó khai thác có thể giúp ích cho tình hình.
Tại thời điểm viết bài, ước tính từ BTC.com cho thấy độ khó giảm khoảng 6,14% cho lần điều chỉnh tiếp theo vào ngày 6 tháng 12. Nếu nó thành hiện thực, nó sẽ là mức giảm lớn nhất kể từ tháng 7 năm 2021.
BTC.com cũng ước tính rằng tỷ lệ băm hiện đang giảm từ mức kỷ lục khi các công ty khai thác ngừng hoạt động.
BTC/USD chú ý đến sự biến động khi đóng cửa hàng tháng
BTC/USD đã cố gắng ngăn chặn các khoản lỗ đáng kể hàng tuần khi đóng nến gần nhất vào ngày 27 tháng 11.
Vào khoảng 16.400 USD, mức đóng cửa hàng tuần cao hơn một chút so với tuần trước, với cặp tiền này vẫn ở mức thấp nhất trong hai năm, dữ liệu từ TradingView cho thấy.
Với việc thiếu biến động đặc trưng cho hành động giá trong ngày, các nhà giao dịch và nhà phân tích vẫn thận trọng trong bước tiếp theo.
“Đó là một kỳ nghỉ cuối tuần dài, vì vậy hãy mong đợi mọi thứ sẽ trở nên thú vị khi chúng ta tiến tới thời điểm đóng cửa Hàng tuần và Hàng tháng”, tài nguyên phân tích on-chain Material Indicators đã viết trong một tweet vào tuần trước.
Một bài đăng tiếp theo nhắc lại rằng giá đóng cửa vào ngày 30 tháng 11 có thể sẽ gây ra sự bất ổn mới, với BTC/USD hiện giảm 21,25% so với đầu tháng.
Điều này làm cho tháng 11 năm 2022 của Bitcoin trở thành tháng 11 tồi tệ nhất kể từ năm 2018, dữ liệu từ Coinglass xác nhận.
Trong các khung thời gian ngắn hơn, nhà giao dịch nổi tiếng crypto Tony trong khi đó đã nhấn mạnh 16.000 USD là vùng chính để chuyển sang các mức cao hơn, đồng thời lưu ý đến xu hướng dài hạn.
“Các mức cao thấp hơn cùng với việc củng cố bên dưới vùng kháng cự chính. Nếu bạn muốn tham gia một cách an toàn, hãy đợi giá giảm xuống”, nhà giao dịch tóm tắt vào cuối tuần.
hodler tích lũy
Dù lớn hay nhỏ, dân số của hệ sinh thái Bitcoin đang “tích cực” tích lũy BTC trong tháng này.
Trong một dấu hiệu tích cực cho việc siết chặt nguồn cung trong tương lai — khi nhu cầu tăng so với phần lớn nguồn cung kém thanh khoản — tích lũy dường như đang tăng tốc.
Theo công ty phân tích on-chain Glassnode, các nhà đầu tư bán lẻ chịu trách nhiệm chính cho xu hướng hiện tại.
Các nhà đầu tư nhỏ hơn, được gọi là “cua” và “tôm” tùy thuộc vào số dư trong ví, đang gia tăng về số lượng.
“Tôm (<1 BTC) đã thêm 96,2 BTC vào tài sản nắm giữ của họ kể từ khi FTX sụp đổ, mức tăng số dư cao nhất mọi thời đại. Nhóm thuần tập này hiện nắm giữ hơn 1,21 triệu BTC, tương đương với 6,3% nguồn cung lưu thông”, Glassnode cho biết trong một bài đăng trên twitter.
Một bài đăng tiếp theo lưu ý:
Cua (lên tới 10 BTC) cũng đã chứng kiến số dư tăng mạnh lên 191,6 nghìn BTC trong 30 ngày qua. Đây là mức cao nhất mọi thời đại đầy thuyết phục, làm lu mờ mức cao nhất vào tháng 7 năm 2022 là 126.000 USD BTC/tháng.
Như Cafebitcoin đã báo cáo, một phần của sự gia tăng số lượng ví nhỏ hơn có thể là do người dùng sàn giao dịch rút tiền về kho lưu trữ cá nhân.
Bitcoin vẽ mô hình “Max Pain”
Đối với Willy Woo, nhà phân tích đằng sau tài nguyên thống kê phổ biến Woobull, các số liệu on-chain đang chỉ ra đáy vĩ mô tiếp theo của Bitcoin sắp xảy ra.
Làm nổi bật ba trong số chúng vào cuối tuần trươc, Woo đã cho thấy rằng đối với tất cả ý định và mục đích, Bitcoin đang hoạt động chính xác như những gì nó đã làm ở đáy của các thị trường gấu trước đây.
Ví dụ, phần nguồn cung BTC ở mức thua lỗ chưa thực hiện đang tiến gần đến mức thấp vĩ mô, một hiện tượng được mô hình “Max Pain” mô tả.
“Đáy Bitcoin đang đến gần theo mô hình Max Pain. Trong lịch sử, giá BTC chạm đáy chu kỳ vĩ mô khi 58%-61% nguồn cung bị thua lỗ (màu cam). Màu xanh lá cây mô tả các coin bị khóa bên trong GBTC Trust”, Woo giải thích cùng với một biểu đồ.
Tiếp tục, Woo lưu ý rằng giá trị Tỷ lệ MVRV của BTC cũng đang nhắm mục tiêu vào vùng “mua”, vùng này trước đây đã mang lại cho nhà đầu tư tiềm năng lợi nhuận tối đa.
“Tỷ lệ MVRV nằm sâu trong vùng giá trị”, bài bình luận của Woo cho biết.
Dưới tín hiệu này, chúng ta đã chạm đáy (1) cho đến khi sự cố thiên nga trắng mới nhất của FTX đưa chúng ta trở lại vùng mua (2).
Biểu đồ thứ ba của Woo, Cumulative Value Days Destroyed (CVDD), gần đây đã được Cafebitcoin đưa tin.
“Hãy sử dụng các biểu đồ này theo quyết định của riêng bạn, chúng ta đang ở trong thời kỳ hủy bỏ đòn bẩy chưa từng có”, Woo nói, đồng thời cảnh báo rằng “Các chu kỳ trong quá khứ không nhất thiết phản ánh các chu kỳ trong tương lai”.
Tâm trạng vĩ mô rung chuyển bởi các cuộc biểu tình của Trung Quốc
Một số dữ liệu kinh tế quan trọng từ Hoa Kỳ sẽ có trong tuần này, nhưng các nhà phân tích tiền điện tử tập trung nhiều hơn vào Trung Quốc.
Một số người cảnh báo với một hiện trạng vốn đã mong manh do xu hướng lạm phát, tình trạng bất ổn trong công xưởng của thế giới có thể làm đảo lộn hoạt động của thị trường.
Trung Quốc đang hứng chịu làn sóng phản đối chính sách của chính phủ đối với COVID-19, với nhiều thành phố bất chấp lệnh phong tỏa để yêu cầu chấm dứt chính sách “không COVID”.
Với suy nghĩ này, các tài sản rủi ro có thể gặp khó khăn nếu tình hình vượt khỏi tầm kiểm soát.
Ngay cả các phương tiện truyền thông chính thống cũng cảnh báo về những hậu quả tiềm tàng trong ngày, với John Toro, người đứng đầu bộ phận giao dịch tại sàn giao dịch Independent Reserve, nói với Bloomberg rằng “rủi ro lây lan gia tăng đang được đưa vào tổ hợp tiền điện tử”.
Thị trường chứng khoán châu Á đã giảm nhẹ trong ngày, với Hang Seng của Hồng Kông và Chỉ số tổng hợp Thượng Hải lần lượt giảm 1,6% và 0,75% tại thời điểm viết bài.
Bitcoin chạm đáy so với dầu thô
Một lưu ý vĩ mô có liên quan, Bitcoin hiện phù hợp với “hiệu suất vượt trội” tính theo đồng đô la Mỹ, một nhà phân tích nổi tiếng đã nói.
Theo thuật ngữ dầu thô WTI, hành động giá BTC đã ở mức thấp vĩ mô — và lịch sử kêu gọi sự hồi sinh, bao gồm xu hướng tăng giá đáng kể so với USD.
“Cuối cùng thì chúng ta cũng ở đáy kênh”, TechDev đã xác nhận vào cuối tuần.
Sức mua dầu thô (năng lượng) của Bitcoin đã đạt đỉnh vào tháng 4 năm 2021. Bây giờ có vẻ như đã sẵn sàng cho một đợt hoạt động vượt trội khác (và tăng giá trị USD).
Một biểu đồ đi kèm đã vẽ ra những điểm tương đồng cụ thể với hiệu suất của Bitcoin tại điểm thấp nhất của thị trường gấu cuối cùng vào cuối năm 2018.
Source: cafebitcoin
