Mugen Finance là gì? Chi tiết về tiền điện tử Mugen Finance

Mugen Finance là một giao thức tổng hợp lợi nhuận (yield aggregator) cho người người dùng ở nhiều chuỗi khác nhau dựa trên LayerZero. Giao thức hoạt động dựa trên ba thành phần chính là token Mugen (MGN), xMugen (xMGN) và kho bạc (Treasury).

Mugen Finance được xây dựng với 2 mục tiêu hàng đầu:

Cho phép những cá nhân có thể dễ dàng tối ưu hóa nhiều nguồn nhuận từ nhiều chain khác nhau với LayerZero.
Giúp những cá nhân có thể dễ dàng sử dụng nhiều ứng dụng bên thứ ba khác nhau bằng Mugen Finance mà không cần truy cập trực tiếp.

Cách hoạt động của Mugen Finance

Mô hình hoạt động

Mugen Finance sẽ tổng hợp lợi nhuận từ nhiều chiến lược khác nhau của những ứng dụng thứ ba trên nhiều chain khác nhau. Từ đó lợi nhuận sẽ được phân bổ cho người dùng tham gia vào hệ sinh thái của giao thức.

Như đã đề cập ở trên, Mugen hoạt động dựa trên ba thành phần chính là Mugen (MGN), xMugen và kho bạc (Treasury). Khi muốn tham gia vào hệ sinh thái để kiếm lợi nhuận một cách thụ động người dùng cần phải nắm giữ native token của dự án là Mugen (MGN) và tham gia staking.

Có hai cách để sở hữu MGN

Chuyển tài sản được chấp thuận đến Treasury để mint
Mua từ thị trường thứ cấp (DEX)

Để mint MGN, người dùng cần gửi tài sản được chấp thuận đến Treasury của dự án (hiện tại chỉ chấp nhận USDC) . Người dùng lúc này có thể stake MGN và nhận về xMugen với tỉ lệ là 1:1, từ đó lợi nhuận của dự án sẽ được gửi trực tiếp đến contract của staking pool của xMugen. Sau khi người dùng không muốn tham gia staking nữa, có thể redeem xMugen về Mugen bất kỳ lúc nào đồng thời nhận phần thưởng là WETH tương đương với số lượng xMugen và thời gian tham gia stake.

Vậy giao thức lấy lợi nhuận ở đâu để trả cho người dùng?

Khi người dùng chuyển tài sản tới để mint MGN, phần tài sản này sẽ không thể rút ra và hoàn toàn thuộc về giao thức được gọi là POT (Protocol Owned Treasury). Từ đó, giao thức sẽ chuyển tài sản tới những giao thức thứ 3 trên nhiều chain khác nhau để kiếm lợi nhuận.

Hiện tại, Mugen đang tham gia với giao thức của GMX trên mạng lưới của Arbitrum. Giao thức sẽ dùng tài sản trong Treasury để mint và stake GLP và kiếm lợi nhuận.

Khi unstake xMugen, người dùng sẽ nhận được về Mugen cùng phần thưởng là WETH. Tuy nhiên phần thưởng sẽ được trả dần theo thời gian thay vì trả ngay lập tức tại thời điểm staking để trách sự gian lận để trục lợi từ giao thức.

Trong tương lai, nó sẽ mở rộng thêm nhiều chiến lược khác ở những blockchain khác nhau để gia dạng hóa nguồn thu nhập cho giao thức.

Phí

Mugen Finance sẽ thu phí 10% từ nguồn lợi nhuận thu được để phân bổ cho việc phát triển dự án, trả lương và những chi phí khác.

Mugen Finance (MGN) Token

Mugen Finance hoạt động dựa trên hai token khác nhau là Mugen và xMugen.

Mugen Token

Token Metrics

Token name: Mugen Finance
Ticker: MGN
Blockchain: Arbitrum
Contract: 0xfc77b86f3ade71793e1eec1e7944db074922856e
Total Supply: 25,842

Tokenomics

Ban đầu, Mugen Finance sẽ khởi chạy với tổng cung của MGN là 0. Đội ngũ phát triển dự án không thể tạo ra token mà nó chỉ có thể được tạo ra qua việc mint bằng cách chuyển tài sản tới treasury.

Untitled

Mô hình giá của token sẽ phụ thuộc vào tổng giá trị tài sản được khóa trong giao thức (TVL). Mỗi khi có thêm tài sản được nạp vào treasury, tức nhu cầu sở hữu MGN tăng lên và giá mint MGN cũng sẽ tăng lên.

Untitled

Mô hình giá này sẽ khiến cho những người tham gia sớm vào giao thức được hưởng lợi rất nhiều, tuy nhiên nó cũng không làm cản trở những người đến sau khó tham gia vào hệ sinh thái. Đường cong của giá mint ban đầu sẽ đi lên rất nhanh nhưng sẽ giảm tốc đáng kể theo tổng cung của token.

xMugen Token

xMugen là token staking của token Mugen với tiêu chuẩn ERC-4626 tương tự như xSushi và xMPL. Người dùng sẽ nhận được xMugen khi stake Mugen vào giao thức. Tương tự, khi muốn dừng staking người dùng có thể redeem xMugen về Mugen bất kỳ lúc nào

xMugen sẽ tỉ lệ 1:1 với Mugen. Nắm giữ xMugen người dùng sẽ nhận được lợi nhuận mà giao thức thu được từ việc sử dụng treasury ở những giao thức thứ ba.

Contract: 0x25B9f82D1F1549F97b86bd0873738E30f23D15ea

Arbitrage

Mô hình giá này của MGN cũng tạo ra một cơ hội giao dịch chênh lệch giá cũng đồng thời để cân bằng giá của MGN.

Giả sử, khi phần lớn nguồn cung của MGN đều được tham gia stake, lúc này nó sẽ trở lên khan hiếm khiến cho giá của MGM trên thị trường cao hơn so với việc mint trực tiếp từ giao thức.

Người dùng lúc này có thể mint MGN để bán ra thị trường và nhận về phần chênh lệch giá giúp giá cân bằng.

Token Use Cases

Tham gia staking
Quản trị giao thức

Đội ngũ phát triển

Đội ngũ phát triển của Mugen Finance là những người ẩn danh vì vậy không có nhiều thông tin, Ecoinomic.io sẽ cập nhật khi có thông tin chính xác.

Những câu hỏi thường gặp về Mugen Finance

Cách tham gia staking với Mugen Finance

Bước 1: Truy cập vào staking website
Bước 2: “Approve MGN” để cho phép giao thức có thể sử dụng MGN của bạn
Bước 3: Chọn “Stake” để hoàn thành

Có nên đầu tư vào Mugen Finance hay không?

Mugen Finance là một giao thức khá mới lạ khi đang đưa ra một sản phẩm giúp người dùng tối ưu được lợi nhuận dựa trên một một giao thức khác là LayerZero. Dự án cũng được xếp vào một trong những sản phẩm tạo ra lợi nhuận thật (Real Yield) để phân bổ cho những người tham gia vào dự án, thay vì phân phối native token khiến nó bị lạm phát.

Mugen Fianance có thể tăng trưởng khi nhu cầu sở hữu MGN tăng lên. Để đạt được điều này, giao thức cần phải có chiến lược hợp lý để tạo ra một nguồn lợi nhuận ấn tượng khiến nhiều người cảm thấy hấp dẫn.

Tuy nhiên, cơ chế mint token của MGN cũng sẽ tạo nên áp lực bán khi giá của nó tăng trưởng cao hơn so với nhu cầu thật.